A agitação do mercado de criptomoedas nunca parou, enquanto o campo das Finanças Descentralizadas continua a avançar nesta agitação. As expectativas de queda das taxas de juros da economia global estão silenciosamente alterando a aversão ao risco dos investidores e as demandas de retorno.

Diante de um ambiente em que a narrativa de mercado está cada vez mais seca, o debate sobre Finanças Descentralizadas está novamente em alta. Os projetos de Finanças Descentralizadas, após passarem por um ciclo completo de altos e baixos, não estão mais satisfeitos em simplesmente copiar o modelo TradFi, mas sim estão começando a considerar mais profundamente como melhor atender às demandas do mercado.

Desde a remodelação da marca MakerDAO até o surgimento de várias estratégias de rendimento inovadoras, todo o ecossistema está passando por uma transformação profunda. Ao mesmo tempo, a gigante do setor, a Binance, também está buscando mudanças ativamente. A onda de memes que varreu a BNB Chain e a frequência de projetos na ecologia também estão enviando sinais positivos ao mercado.

No meio da revolução e volatilidade da nuvem, o protocolo OG das Finanças Descentralizadas do ecossistema BSC se destaca entre uma série de produtos da mesma categoria, combinando habilmente o conceito de fundo estruturado com a inovação das Finanças Descentralizadas, proporcionando uma experiência única aos investidores. À medida que o ambiente de demanda de mercado muda, a Tranchess continua a impulsionar a iteração de produtos e a colaborar com vários projetos para atender às necessidades do mercado.

Este artigo irá explorar profundamente as múltiplas inovações da Tranchess, analisando como a Tranchess abre um caminho único de ganhos para os investidores no atual ambiente de mercado, com vantagens intrínsecas e inovações em mecanismos. Se você é um Veterano da Criptografia em Finanças Descentralizadas ou um novato neste campo, acredito que este artigo possa fornecer algumas novas perspectivas.

Por que Finanças Descentralizadas?

Diante do ecossistema de encriptação diversificado, não apenas os usuários externos, mas até mesmo os veteranos da encriptação também terão algumas reflexões: com tantas novas ideias surgindo constantemente, por que as Finanças Descentralizadas ainda valem a pena serem seguidas?

Andre Cronje apresentou algumas ideias relevantes em um artigo recente intitulado 'Por que Finanças Descentralizadas são a chave para o futuro?'.

O artigo indica que as Finanças Descentralizadas são essencialmente um hub de Liquidez e um local para atender às necessidades de negociação, desempenhando um papel indispensável em cada ecossistema na cadeia, fornecendo suporte de Liquidez necessário para o mercado e atendendo a uma variedade de necessidades financeiras, desde simples trocas de Token até negociações complexas de derivativos.

AC mencionou: 'Qualquer pessoa que esteja disposta a experimentar pode participar, o que é um pilar importante para a subida da economia.' A abertura e a combinação das Finanças Descentralizadas tornam-na um campo ideal para a inovação financeira, seja em um bull run ou em um bear market, as Finanças Descentralizadas são o motor central para manter a vitalidade do ecossistema.

Tranchess，穿越牛熊的 Finanças Descentralizadas 好棋

O Tranchess nasceu da onda de Finanças Descentralizadas em 2021, que coincidiu com o pico do Mercado em alta no mercado de encriptação. No entanto, Tranchess não só mostrou forte vitalidade no longo ciclo, mas também injetou nova vitalidade em si mesmo através da iteração contínua e inovação da mecânica, demonstrando plenamente sua profunda força como um "velho OG".

De acordo com os dados mais recentes do DeFiLlama, até setembro de 2024, o TVL da Tranchess na BNB Chain atingiu US$ 183 milhões, um aumento de quase 500% no ano.

Equipe profissional

Tranchess continua a ser vibrante em um mercado em baixa, graças ao poder de sua equipe profissional. A equipe do Tranchess é composta por profissionais com experiência rica em blockchain e finanças. Os membros principais da equipe possuem experiências ricas em TradFi, incluindo banco de investimento, gestão de ativos e fundos de cobertura.

O Co-Fundador Danny Chong se formou na Universidade de Tecnologia de Nanyang e tem mais de dez anos de experiência na indústria bancária, incluindo negociações, vendas e gestão na região da Ásia-Pacífico.

A equipe técnica também possui uma experiência notável em segurança de rede em exchanges centralizadas e protocolos de Finanças Descentralizadas, com membros da equipe vindos de gigantes da tecnologia como Google, Meta e Microsoft.

Inspirado no conceito de "Tranches", nasceu o protocolo Finanças Descentralizadas

O nascimento do Tranchess foi inspirado no conceito de "Tranches" (camadas) do TradFi, e o protocolo inovador oferece aos investidores com diferentes preferências de risco um esquema de investimento em ativos estruturados e com várias camadas.

A Tranchess oferece dois principais serviços:

• Serviço de Liquidezstake: O serviço de Liquidezstake da Tranchess é principalmente representado pelos stakeToken nQUNEE da BNB Chain e stakeToken qETH da Ethereum Rede principal. Tomando qETH como exemplo, os usuários na Ethereum Rede principal podem fazer stake de ETH para obter qETH. Enquanto desfrutam dos ganhos de stake dentro do protocolo, o qETH também pode ser usado como Garantia para o protocolo de Finanças Descentralizadas externo, aumentando a eficiência do capital.
• Produtos de retorno gradativo: Tranchess também oferece soluções de risco-retorno diversificadas com base no fundo principal QUEEN, dividindo QUEEN em dois tipos de tokens derivados, BISHOP e ROOK, de acordo com diferentes riscos e retornos, com o objetivo de atender às necessidades de investidores com diferentes preferências de risco. Agora, a Tranchess otimizou ainda mais a estrutura do produto, atualizando-a para a arquitetura Turbo&Stable mais flexível.

Sem estratégia definida, desde fundos estruturados até Turbo & Stable

Da modalidade de classificação ao Turbo & Stable, a iteração da Tranchess é como um jogo de xadrez emocionante, cada jogada é uma resposta precisa às mudanças do mercado.

Fundo estruturado de alocação em níveis para lidar com a estratégia de início

O design estruturado é a inovação central do conceito de design da Tranchess. Envolve a divisão de um único ativo em diferentes níveis de risco de Derivados. Esta estrutura permite aos investidores escolher estratégias de investimento adequadas com base nas suas preferências de risco. Mais especificamente, a Tranchess divide os ativos em três níveis:

Token principal QUEEN

QUEEN é o ativo subjacente, vinculado em 1:1 à encriptação subjacente. No âmbito geral, é a unidade principal do fundo, que os usuários podem possuir diretamente para obter exposição total ao ativo subjacente. QUEEN pode ser cunhada, resgatada e dividida em BISHOP e ROOK. As receitas do QUEEN incluem as variações de preço do ativo subjacente, as recompensas de stake (se o ativo subjacente suportar stake) e a distribuição de receitas do protocolo.

No caso do BTC, o suporte QUEEN não só pode beneficiar das variações de preço do BTC, mas também ganhar recompensas adicionais de tokens de governação CHESS através do stake. Os investidores podem trocar diretamente BTC por QUEEN, ou comprar com USDC no Tranchess Swap.

Tokens derivados: BISHOP e ROOK

Divididos em dois tokens derivados, BISHOP e ROOK, QUEEN representa diferentes características de risco e retorno.

BISHOP é um Token de renda fixa, com baixo risco, que oferece retornos estáveis, semelhante a produtos de renda fixa. Seu retorno vem da taxa fixa de QUEEN, ajustada periodicamente pelo protocolo de acordo com as condições de mercado. BISHOP oferece retornos relativamente estáveis em períodos de Flutuação de mercado, sendo adequado para investidores avessos ao risco.

ROOK é um token alavancado, com um risco mais elevado, que oferece rendimentos alavancados e é mais sensível às mudanças de preço dos ativos subjacentes. Os rendimentos do ROOK provêm de todos os rendimentos restantes da QUEEN (ou seja, os rendimentos totais menos a parte paga ao BISHOP). Durante um aumento no mercado, o ROOK pode obter rendimentos adicionais, mas também enfrenta um maior risco de queda.

A concepção de fundos estruturados permite aos investidores ajustar de forma flexível as suas Participações de acordo com as suas preferências de risco. Os investidores podem alternar entre QUEEN, BISHOP e ROOK a qualquer momento, para implementar uma estratégia personalizada de Gestão de risco. Por exemplo, quando se espera um aumento no mercado, pode-se aumentar as ROOK para obter um retorno mais elevado; quando se espera uma queda no mercado, pode-se aumentar as BISHOP para obter um retorno estável.

A arquitetura flexível de camadas permite que a Tranchess se expanda no futuro para mais ativos de encriptação, proporcionando aos investidores oportunidades de participação no mercado mais amplas. Seja BTC, ETH ou BNB, a Tranchess tem o potencial de criar produtos estruturados correspondentes para atender às necessidades de diferentes investidores.

Turbo&Stable, inovação tática no jogo de xadrez

Com a listagem do produto de liquidez stake qETH da Tranchess na Rede principal ETH, o conceito de "Turbo & Stable" também foi introduzido no ecossistema de produtos da Tranchess.

O modo Turbo & Estável é essencialmente uma atualização de subdivisão do fundo estruturado, e os conceitos de Turbo e Estável também podem ser entendidos como produtos aprimorados de ROOK e BISHOP.

Turbo (ROOK aprimorado): uma arma ofensiva de alta alavancagem e alto rendimento

Assim como um carro avançando implacavelmente em um jogo de xadrez, os produtos Turbo oferecem maior alavancagem e potencial de lucro para investidores dispostos a assumir riscos mais altos. É como um ataque audacioso no jogo de xadrez, que pode trazer retornos significativos, mas também apresenta maiores riscos.

Estável (BISHOP aprimorado): uma fortaleza defensiva de renda estável

Semelhante ao Bishop flexível, o produto Stable oferece retornos mais estáveis e se torna o núcleo defensivo da carteira de investimentos. Ele oferece uma escolha ideal para investidores que buscam retornos estáveis e preferem baixo risco, assim como construir uma linha de defesa sólida em um jogo de xadrez.

Explicação detalhada do Turbo&Stable, com o fundo STONE da StakeStone como exemplo

O conceito de conversa sobre luz é inevitavelmente um pouco abstrato. Tomemos como exemplo o fundo STONE do produto Turbo&Stable da Tranchess em parceria com a StakeStone para explicar como funciona esta armadilha.

Simplificar, dividir flexivelmente em duas Tokens

O núcleo do fundo STONE é o mecanismo de divisão de tokens baseado na arquitetura Turbo&Stable. Os usuários podem trocar STONE por stoneQUEEN na proporção de 1:1, e cada stoneQUEEN pode ser dividido em 0,1 turPSTONE (Turbo Point STONE) e 0,9 staYSTONE (Stable Yield STONE). Além disso, esse processo é reversível, os usuários podem combinar 0,1 turPSTONE e 0,9 staYSTONE de volta para 1 stoneQUEEN.

staYSTONE-STONE LP Diversified Earnings

Tranchess also introduces staYSTONE-STONE LP Token, providing additional earning opportunities for ecosystem users.

Esses LP Tokensuporte não apenas podem obter recompensas em tokens CHESS e 0,05% de taxas de transação, mas também desfrutar de parte dos juros de staYSTONE e de um multiplicador de pontos StakeStone 2 vezes maior (para a parte STONE do LP). Além disso, a Tranchess oferece recompensas adicionais de 150.000 tokens CHESS por semana para LPs do fundo STONE.

Estrutura de recompensas e ganhos diferentes de pontos

O período total de apostas do fundo Tranchess STONE é de 6 meses e terminará em 8 de outubro de 2024. Nessa altura, os vários tipos de Token podem ser trocados por STONE com base no seu valor justo, ao mesmo tempo que a Tranchess permite que os suportes STONE no Scroll ganhem pontos StakeStone e pontos Scroll Marks.

stoneQUEEN pode ser trocado por STONE na proporção de 1:1, e possuir stoneQUEEN permite obter pontos StakeStone na mesma proporção multiplicada pelo número de STONE possuídos. No entanto, dividir stoneQUEEN em staYSTONE e turPSTONE e possuir ambos ao mesmo tempo permite obter um multiplicador de pontos de 2x sem perdas, além de pontos Scroll Marks com base no valor possuído.

turPSTONE não só oferece uma alavancagem fixa 10x, mas também um multiplicador de pontos de 2x da StakeStone, o que significa que você pode receber 20x pontos da StakeStone no final. Excluindo o custo final de Taxa de juros fixa paga à staYSTONE, turPSTONE: STONE <1 no momento do vencimento do fundo.

A StaYSTONE oferece um Interesse anual fixo de 6% para investidores que buscam retornos estáveis, mas sem recompensas de pontos de StakeStone. Os pontos de Scroll Marks são obtidos com base no valor mantido. No vencimento do fundo, a StaYSTONE: STONE> 1.

Além disso, a Tranchess irá cobrar uma taxa de 3% dos pontos obtidos nos produtos de fundos Turbo & Stable como rendimento adicional e distribuir 100% desse rendimento ao suporte veCHESS para aumentar o seu rendimento.

PS: As proporções de câmbio aproximadas para turPSTONE, staYSTONE e STONE mencionadas no texto são calculadas grosseiramente, e as proporções exatas serão anunciadas com base no valor justo específico e próximo ao final do fundo.

Bom e rápido, uma arquitetura precisa que pode ser copiada rapidamente

Não se limita apenas ao fundo STONE, os produtos Turbo&Stable já lançados incluem o fundo weETH em parceria com a eth.fi, o fundo Staked ETH em parceria com o LIDO, o SolvBTC em parceria com o SOLV e o slisBNB em parceria com o Lista DAO, além do fundo SolvBTC. BBN recentemente lançado.

Turbo&Stable não só oferece várias formas de lucro, mas também suporta rapidamente qualquer novo lançamento de cadeia narrativa LST, e pode se adaptar flexivelmente às mudanças de lucro do ativo correspondente, como o SolvBTC.BBN recentemente lançado. Como o projeto com o maior número de staked BTC na fase inicial da ecologia Babylon, atualmente é também o LRT com mais lucro de pontuação Babylon. Como mais uma parte dos lucros dos usuários, essa vantagem também será mantida na estrutura flexível e de alta velocidade do armadilha do Turbo&Stable, o que reflete plenamente as características flexíveis e boas do armadilha de precisão.

A chave do Tranchess: CHESS&veCHESS

Recentemente, o CHESS da Binance, que está online, chamou a atenção novamente. Como moeda de governança da Tranchess, o CHESS e o veCHESS são não apenas a chave para conectar todo o sistema Tranchess, mas também crescem em valor juntamente com o próprio projeto.

tokens de governação CHESS

A oferta total de CHESS é de 300 milhões de moedas. Além de comprá-las diretamente, os usuários também podem obter CHESS de várias maneiras, incluindo participar de Mineração de Liquidez ou fazer stake dos tokens QUEEN, BISHOP, ROOK para obter CHESS.

Após a transformação em Posição de bloqueio para veCHESS, o CHESS pode desbloquear vários casos de uso no ecossistema: o veCHESS possui direitos de governança, como votação, Dividendos protocolo semanais, receita de 3% de pontos Turbo & Stable, etc.

Além da Liquidez e das funcionalidades de governação, o CHESS atualmente suporta a cadeia BNB, Ethereum e Scroll, interligando três cadeias.

Transformação da Posição de bloqueio, veCHESS lançado!

Bloquear CHESS Troca

Os usuários podem optar por bloquear o CHESS por um período de 1 semana a 4 anos, e a taxa de câmbio também aumenta linearmente com o tempo de bloqueio. A quantidade exata de veCHESS é calculada multiplicando a quantidade de CHESS pelo tempo de bloqueio (em anos) e dividindo por 4.

Por exemplo, 100 CHESS bloqueados por 4 anos resultarão em 100 veCHESS, enquanto 100 CHESS bloqueados por 2 anos resultarão em 50 veCHESS. Ao mesmo tempo, a quantidade de veCHESS diminuirá linearmente ao longo do tempo, mas os usuários podem aumentar o saldo de veCHESS aumentando o tempo ou a quantidade bloqueada.

Tranchess também suporta bloqueio em lotes de CHESS, cada bloqueio criará uma nova posição de bloqueio. Para facilitar o gerenciamento, os usuários podem mesclar várias posições de bloqueio em uma única.

Camada após camada de rendimento extra

Além do retorno de 3% em pontos do produto de fundo Turbo&Stable mencionado anteriormente, veCHESS suporte também receberá 50% dos ganhos semanais da plataforma Tranchess como uma recompensa de stake adicional, enquanto os outros 50% dos ganhos serão direcionados para o Tesouro.

Direitos de governança em constante enriquecimento

Os detentores de veCHESS podem participar em todas as decisões importantes da plataforma Tranchess, com o peso do seu voto sendo proporcional à quantidade de veCHESS detidos, garantindo que os utilizadores comprometidos a longo prazo com a plataforma tenham uma maior influência no processo decisório.

Recentemente, a comunidade Tranchess aprovou a Proposta de Governança 9, que propõe a expansão do poder de voto do veCHESS para todas as decisões relacionadas ao lançamento de novos projetos Turbo&Stable. Essa proposta amplia ainda mais os casos de uso do veCHESS e demonstra o potencial de replicação rápida da arquitetura Turbo&Stable no futuro.

Um valor subestimado sob os holofotes?

Com a exploração aprofundada do ecossistema Tranchess, torna-se evidente que o CHESS não é apenas um simples token de governação, mas sim o núcleo do valor do ecossistema Tranchess.

A veCHESS bloqueada não apenas traz uma generosa parcela de lucros, mas também concede ao suporte o poder de participar de importantes decisões da plataforma. A dupla natureza da veCHESS faz dela uma ferramenta extremamente atraente para armazenamento de valor e valorização.

Com o constante aumento de suporte da TVL da plataforma, o lançamento oficial de Futuros Perpétuos e vários produtos de fundos Turbo&Stable prestes a expirar, a CHESS pode estar em um ponto de valor, com o potencial de lucro do veCHESS possivelmente capaz de cobrir o atual reconhecimento de preço do mercado para a CHESS. O verdadeiro valor potencial da CHESS não é limitado às expectativas especulativas do mercado em relação à zona de Finanças Descentralizadas e a mentalidade de "loteria" de curto prazo em relação a um único Token que está para ser listado, mas sim um produto de suporte de longo prazo e valioso.

Inovar para vencer metade do céu

Do fundo estruturado à arquitetura Turbo&Stable, o veterano Tranchess mantém-se excelente e flexível na competitiva pista de Finanças Descentralizadas, garantindo uma variedade de ganhos para os usuários e fornecendo mais soluções para diversos ecossistemas, seguindo verdadeiramente o estilo nativo de Finanças Descentralizadas.

O desenvolvimento do Tranchess prova que, apenas inovando constantemente e mantendo a vantagem semi-filial chave, é possível permanecer invicto neste jogo de xadrez emcriptação.

Declaração:

2. Declaração de exoneração de responsabilidade: As opiniões e pontos de vista expressos neste artigo representam apenas a opinião pessoal do autor e não constituem qualquer conselho de investimento.

3. Outras versões em idiomas do artigo são traduzidas pela equipe da Gate Learn. Não é permitido copiar, disseminar ou plagiar o artigo traduzido sem mencionar a Gate.io.